В знак того, что кризис становится все более глобальным, китайский центральный банк, стремящийся замедлить перегретую экономику и инфляцию, также неожиданно, но независимо от других институтов решил поощрить выдачу новых кредитов китайским коммерческим банкам.

 

В Европе и Соединенных Штатах, где заявление появилось задолго до открытия фондового рынка, перспектива получения более дешевых денег подтолкнула фондовые индексы к росту. В среду индекс немецких акций, DAX, подскочил почти на 5 процентов, в то время как показатель американских акций, 500-фондовый индекс Standard & Poors, поднялся более чем на 4 процента. Стоимость краткосрочных займов для некоторых европейских правительств и банков также немного снизилась.

 

Однако политики и аналитики поспешили предупредить, что действия ФРС не имеют отношения к фундаментальным финансовым проблемам, угрожающим существованию Европейского валютного союза. В лучшем случае, по их словам, усилия центральных банков позволят 17 странам Европейского Союза, которые используют евро, выиграть время для согласования плана по его сохранению.

 

"Европейская проблема суверенного долга не может быть решена только при помощи ликвидности", заявил журналистам в Токио управляющий центрального банка Японии Масааки Сиракава. Он сказал, что "сильно" ждет от Европы "проведения экономических и финансовых реформ".

 

Европейские лидеры, в большой степени обеспокоенные ухудшением финансовой ситуации, заявили в среду, что намерены убедить рынки, что долги таких стран, как Италия и Греция, не являются чрезмерно большими, а также установить новые правила ограничений на заимствования для членов еврозоны. Они указали на очередное заседание в Брюсселе 8-9 декабря как крайний срок принятия этих решений.

 

"Сейчас мы вступаем в критический 10-дневный период, в течение которого мы должны сформировать окончательный ответ на кризис в Европейском союзе", Олли Рен, еврокомиссар по экономическим и монетарным делам, заявила в среду после встречи министров финансов стран Евросоюза.

 

Политики в Европе и Соединенных Штатах, кажется, парализованы более чем двухлетними задачами сокращения задолженности и расширения экономического роста. Это заставило центральные банки действовать в одиночку. Анализ денежно-кредитной политики ведущих центральных банков, проведенный JPMorgan Chase, показал, что сейчас увеличивается тенденция сокращения затрат по займам больше, чем за все время с осени 2009 года.

 

ФРС, объявившая о новых мерах стимулирования национальной экономики в августе и затем в сентябре, сообщила, что план, оглашенный в среду, нацелен на облегчение нагрузки на мировую экономику: для иностранных банков становится все более трудным заимствование долларов, в которых они нуждаются для выполнения существующих обязательств и получения новых кредитов, поскольку значительная часть глобальных финансовых операций осуществляется в долларах.

 

ФРС и другие центральные банки объявили, что сократят примерно на половину стоимость существующей программы, в соответствии с которой банки в зарубежных странах могут заимствовать доллары у своих центральных банков, которые в свою очередь получают эти доллары от ФРС. Банки также сообщают, что кредиты будут доступны до февраля 2013 года, а не до августа 2012 года, как сообщалось ранее.

 

"Целью этих действий является смягчение напряженности на финансовых рынках и тем самым смягчение последствий такой напряженности для получения кредитов домашними хозяйствами и бизнесом, и таким образом способствование развитию экономической деятельности", сказано в заявлении ФРС, Банка Англии, Европейского центрального банка, Банка Японии, Банка Канады и Швейцарского национального банка.

 

Долларовый кризис сильнее всего проявляется в Европе, потому что американские фонды рынка краткосрочных капиталов сократили свои инвестиции в континентальные банки на 42 процента в период с конца мая до конца октября, по данным Fitch Ratings. Отток средств из Франции был особенно тяжелым, экспозиция была сокращена более чем на две трети.

 

Расширение программы кредитования является защитной мерой - за счет облегчения доступа к долларам банки могут защититься от полноценного кризиса ликвидности позже. Пока ФРС выдала валютных займов на сумму $ 2,4 млрд., в том числе $ 522 млн на прошлой неделе было одолжено Европейскому центральному банку. В разгар финансового кризиса в ноябре 2008 года ФРС выдала долларовых займов почти на $ 572 миллиарда.